Weil mal wieder deine CCSID's nicht stimmen.
Wenn die XML wirklich UTF8 ist, muss sie mit CCSID 1208 eingelesen werden.
Dies kann man u.U. erreichen, in dem man die IFS-Datei mit CHGATR auf 1208 setzt.
Wenn dein Job die richtige CCSID hat (nicht 65535) klappt die Konvertierung.
Umlaute in UTF8 bestehen aus 2 Bytes die per Codewandlung in 1-Byte (SBCS) oder UCS2 (DBCS) umgewandelt werden.

Die beiden Kästchen sind wahrscheinlich CRLF, also Zeilenumbruch da es sich ja um einen Text handelt.